■集团财务公司 黄焕章 企业在银行付款，超过一定的金额，常常会听到银行说“没有头寸”。成员单位也经常收到财务公司要求预报资金计划，以便规划资金头寸的问题。什么是资金头寸？财务公司又如何管理资金头寸呢？今天，财金小教室就和大家聊聊财务公司的资金头寸管理。

资金头寸是财务公司等金融机构在人民银行、其他金融机构开立的账户中可随时动用的资金余额。做好资金头寸管理，财务公司需要做好备付金管理、存放同业管理、头寸报表与资金需求动态预测、头寸调度等, 目的就是以最少的资金占用来保证集团成员单位的付款以及财务公司信贷业务的正常开展，实现集团利益最大化，这就是财务公司资金头寸管理的目标。

财务公司如何进行资金头寸管理？

首先，资金需求预测。财务公司每月、每周、每日都会对资金需求进行动态预测，这就需要成员单位养成良好的资金计划报送习惯，以便财务公司更精确地规划资金，从而满足各成员单位的付款需求。财务公司需要不断优化资金计划管理模式，加强与集团、成员单位的信息沟通，以便更好地掌握大额资金来源、变动和去向的普遍规律。未来，财务公司将建立中长期资金计划预测数据模型，以历史交易数据、合同条款、交易习惯为基础，依靠大数据分析得出资金头寸及流动性分析模型，弥补公司在中长期资金规划中的欠缺。

其次，充分利用外部融资渠道。目前，财务公司与多家银行都建立了授信往来，各银行提供的授信产品大都考虑了临时用款的业务品种。这是为了满足成员单位临时提出大额用款需求，弥补因计划准确度不足带来的资金期限错配导致的资金短缺。

再次，做好期限管理，确保资金安全，提高资金收益。财务公司做资金期限管理，要做好期限匹配，理财、同存等投资的期限要与到期融资期限相配，确保按时足额兑付。在此基础上，合理做好期限错配，以低成本的资金获取相对高额的收益，在保证资金安全的基础上提高资金收益。

未来，财务公司还将进一步完善资金头寸管理制度，规范资金头寸上报程序，在资金管理层面由粗放式管理向精细化管理模式转变，使资金头寸管理有“法”可依，在控风险的基础上最大程度提升资金使用效率。另外，随着财务公司资质的不断提升，财务公司将从外部获取更多调度资金便利的品种，如资金拆借、再贴现、转贴现等，为成员单位提供更为便利的资金进出，也将提高财务公司资金使用效率，实现集团利益最大化的目标。