转需！如何缓解现金流压力？

■ 财务公司 颜丽纯  生活中大家是不是有这样的经历呢？一边别人欠你钱，还尚未到期，一边又急于用款。企业经营也是如此，应收账款一大堆，看起来流动资产不错，可惜远水解不了近渴。有钱但钱在路上，没法无缝对接，怎么办？别急，保理业务帮大忙！

保理（Factoring）全称叫保付代理，根据FCI（国际保理商联合会）的定义，保理是指卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/ 服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。

作为一种成熟的国际贸易结算手段，保理已有几十年的历史，被进出口商广泛采用。国内保理业务发展较晚，通常也称应收帐款融资，就是公司将应收款项提交给银行或财务公司审核后，转让给银行或财务公司并提前获得资金的业务。

举个简单的例子：在保理业务中，参与者只有三个：买方、卖方和保理商（假设为银行）。买方和卖方签订了一个买卖货物合同，货物是5 万双袜子，由于袜子是买方市场，买方在签订合同的时候提出要收货后延期45 天付款，卖方无奈只能接受这个支付条款。发货后，卖方实在扛不住现金流的压力，找到了银行，要求做保理融资。作为保理商的银行就琢磨：你们这家倒腾袜子是不是靠谱啊？由此展开调查，发现买袜子的是国资委下属一级企业，资信好的不得了，基本没有问题。于是，银行就为卖家开专户、报价、放保理款。实际上，银行买的是这家国企的违约风险，和卖袜子的关系已不大。

集团成员企业之间发生的交易往往存在一定的账期，集团也对内部往来款作出了专门规定，但即便如此，仍有一定的结算时间差。对于集团成员企业一头在外的应收账款更是如此， 因此，对于作为交易债权方的成员企业而言，如果还没收到应收款项而又存在资金需求，就可以把应收账款拿到财务公司做保理融资，财务公司提前发放款项，从而解决成员单位资金短缺的问题。值得关注的是，为鼓励保理等新型业务发展，财务公司近日将执行较流贷更优惠的利率政策。