集团计财部 吴昊天

集团的产业定位已基本清晰，形成了三大主导产业、五大配套产业的架构，同时更加突出强调成员企业核心竞争力构建。集团公司职能部门也逐步建立和完善绩效管理与大市场行业对标机制，通过市场倒推促进成员企业快速提升经营质量。计财部为此引入国家统计局、财政部、国资委依据上一年度国有经济各行业运行状况，运用数理统计方法制定的国家企业绩效评价标准值，涉及18个行业20 个指标，主要围绕企业盈利能力、经营增长、资产质量、债务风险，同时结合企业战略要求重点关注、跟踪分析成员企业核心业务、项目收益、应收账款、现金流管理以及投资项目后评价的合理性，重点包括以下几个方面：

一、引入行业绩效评价标准值，客观评价企业运行质量

基于集团内产业发展的不同阶段，集团公司要求各成员企业逐步从资源依赖型向能力依靠型转变，应将目光更多的投向外部市场，从竞争对手、行业发展，找出自身的差距、取长补短。计财部响应集团公司对各职能部门董事会材料的审核要求，引入企业绩效评价标准值的概念，通过对盈利能力、经营增长状况、资产质量状况、债务风险状况等指标分析，综合评价集团各成员企业2014 年度经营质量。从经营质量评价结果来看，我们也发现了企业在经营发展中存在的一些问题，比如，部分公司盈余现金保障倍数远低于行业平均值，说明该公司当期净利润转化现金能力比同行其他企业相比较低，经营虽产生净利润但无法贡献现金，盈余质量欠佳；部分生产型企业存货周转率虽然远高于行业优秀值，体现了公司有效控制存货且较少占用资金，但相对于核心产品销售规模及其成本比重来看，从另一方面也反映了该公司核心产品产能受瓶颈所限，市场拓展较同行同规模其他企业缓慢，销售能力明显不足；部分成员企业仍是依赖于机场资源的传统业务模式为主，一些核心业务长期停滞起步阶段，能力积蓄不足；多数成员企业对应收款项管理重视程度仍然停留在个别部门，忽略非本任期、账龄较长或已发生法律诉讼的应收账款的催收、核算和处理。通过上述评价，引导成员企业善于发现经营中存在的差距，有针对性地解决问题，并从管理会计专业角度提出意见和建议，推动企业健康有序的发展。

二、遵循集团战略导向，审核财务收支计划

财务收支计划不仅是成员企业新的一年工作目标的量化体现，同时也是促进各公司所有人员对目标关注和行动聚焦高度统一，是领头人激发潜力、突破创新带领团队迈向新台阶信心和意志的体现。计财部在审核各公司2015 年财务收支计划时，重点审核公司业务结构是否符合公司战略导向，关注本年度投资项目运营对预算收入影响，关注核心收入是否单独列支，核心收入增速和收入权重变化；关注成本费用分解是否按照收入项目准确配比，项目毛利和损益是否准确计算变动成本、半变动成本和固定成本分摊；关注重大资产投资项目后评价；关注公司应收账款周转天数、存货周转天数、现金转化周期、经营性现金流比例等现金转化能力评估；关注研发费用、广告费用与公司工作计划关联性；力求提出专业的审核意见为各成员企业传达一个建立合理、准确、有效的财务分析体系的理念，形成公司的业务发展内在的推动力。

三、从资本收益管理出发，审核内部增资计划

在审核各成员企业增资计划时，需要通盘考虑税收筹划和收益管理的合理性，以及是否有助于优化集团相关产业结构性负债，是否符合公司的战略发展目标入手，评估增资、利润留存是否符合公司核心业务收入发展需要。通过对增资用途进行分析，关注经营型增资及扩张型增资。扩张型增资主要根据公司战略审核增资对公司经营范围扩张、资产规模扩张的合理性及必要性，确保符合集团公司的整体战略规划；补充经营型增资主要根据成员企业不同的发展阶段、年度财务收支计划审核增资的必要性，同时根据各公司的年度收支计划、项目预算提出具体增资金额的审核意见。

四、有效发挥产融协同作用，审核内部贷款计划

计财部根据成员企业上报的年度工作计划及财务收支预算对内部贷款计划的必要性及规模的合理性进行审核。关注企业内部贷款使用效率和效益、贷款资金用途和流向、以及贷款余额与企业的经营性现金流及投资产生现金流净值的匹配性、内部贷款利率是政策否能客观反映公司的业绩，尤其是反映内部贷款对核心业务及核心产品发展的支持作用。根据集团产业引导政策以及成员企业核心业务发展效果，通过导入利率市场化原则，系统提出财务贴息方案等建议供董事会决策参考。